PLA需求量到底有多大？中性假設2025年需求超170萬噸！

根據發改委和各地方政府發布的政策來看，禁塑令的重點在快遞包裝、一次性餐具（吸管）、一次性塑料袋和農業地膜等 4 個行業，紡織行業協會也發布了《紡織行業“十四五”發展綱要》，要求“十四五”期間可降解綠色纖維的年均增速保持 10%。因此我們推算可降解塑料具有可替代性的領域主要是快遞包裝、一次性餐具（吸管）、一次性塑料袋、農業地膜和紡織纖維等 5 個行業。

根據《關于進一步加強塑料污染治理的意見》規劃，到 2022 年底，北京、上海、江蘇、浙江、福建、廣東等省市禁止使用不可降解的塑料包裝袋、一次性塑料編織袋等，降低不可降解的塑料膠帶使用量，到 2025 年全國快遞禁用不可降解塑料。中性假設下，預計到2025年，全國快遞包裝行業可降解材料的滲透率達53%，其余行業滲透率達30%，屆時可降解塑料的需求量將達到 537 萬噸，考慮到后續可降解塑料價格的降低，保守估計按照均價 1.2 萬元計算，市場空間約為 644 億元。

表：可降解材料在細分領域滲透率（%）

PLA 需求量較大，中性假設下至 2025 年需求將超過 170 萬噸。可降解材料中，目前來說最有應用前景的是 PLA 和 PBAT 材料，分別在硬質材料領域和軟質材料領域占據優勢，如需要強度和硬度的一次性餐具中 PLA 的含量要高于 PBAT，而需要延展性的農膜其 PBAT 含量則要高于 PLA。據此我們分別對快遞包裝、一次性餐具（吸管）、一次性塑料袋和農業地膜四個行業進行了樂觀、中性和悲觀假設，紡織纖維行業由于目前 PLA纖維研究最超前，我們預計近幾年可降解纖維中 PLA 纖維將占據主導。在中性假設下，我們預計2025年PLA需求將達到170萬噸，2021年至2025年年均復合增速將達到45%。

表：不同假設下 PLA 和 PBAT 用量占比

表：不同假設下 PLA 需求測算（萬噸）

快遞行業 PLA 替換空間

隨著我國電子商務的普及與物流行業的迅速發展，快速發貨量猛增。2020 年我國快遞發展指數為 1259.1，同比 2019 年增長 26.16%。根據國家郵政局的統計，2020 年我國規模以上快遞達 833.6 億個，同比 2019 年增長 31.2%，2016 年至 2020 年年均復合增速達 27.8%。2021 年 1-7 月，規模以上快遞累計值達 583.3 億個，2021 年規模以上快遞數量有望突破千億大關。同時，根據“國家郵政局”官微消息，預計 2021 年快遞業務量同比增長將超 20%。中性假設下，我們預計 2021 年快遞業務量增速為 20%，2022 年增速為 15%，2023-2025 年增速 10%，則 2021-2025 年我國快遞業務量分別將達到 1000.29 億個、1150.34 億個、1265.37 億個、1391.91 億個、1531.10 億個。

快遞包裝可以分為紙質包裝和塑料包裝，根據全球性環保組織綠色和平發布的相關數據，2018年我國共消耗快遞包裝材料941.23萬噸，其中紙質快遞包裝材料856.05萬噸， 占快遞包裝材料總消耗量的 90.95%；塑料快遞包裝 85.18 萬噸，占快遞包裝材料總消耗量的 9.05%，假設此比例后續幾年保持不變，則 2021-2025 年我國快遞業務塑料消耗量分別將達到 168.02 萬噸、193.23 萬噸、212.55 萬噸、233.81 萬噸、257.19 萬噸。

中性假設下快遞包裝行業 2025 年 PLA 需求量將達到 27.51 萬噸。根據上述計算，結合快遞包裝行業可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，中性假設下我們預計快遞包裝行業 2021-2025 年 PLA 需求量分別為 2.81 萬噸、9.07 萬噸、14.23 萬噸、20.33 萬噸、27.51 萬噸。

表：快遞包裝行業 PLA 需求量（萬噸）

一次性餐具、吸管 PLA 替換空間

我國快遞餐飲行業近幾年發展迅速，根據美團 2020 年發布的《2019 年及 2020 年上半年中國外賣產業發展報告》顯示，2019 年我國即時訂單行業規模為 182.80 億單，同比增長 32.90%，2014-2019 年年均復合增速為 73.28%。隨著外賣用戶的逐漸增加以及外賣訂單覆蓋范圍的擴寬，外賣行業將維持高景氣，我們預計 2021-2025 年外賣訂單年均增速將維持在 15%的水平，對應著 2021-2025 年外賣訂單數量為 252.26 億單、290.10 億單、333.62 億單、383.66 億單、441.21 億單。

估算平均一份外賣消耗塑料餐具+吸管 56g。根據生活經驗，一份外賣一般會配備 2-3個餐盒，每個餐盒的質量約為 20-22g，則每份外賣需要消耗餐盒的平均質量約為 53g；同時一份外賣還會配備一個勺子和一只吸管，一只勺子的質量約為 2g，一只吸管的質量約為 1g，所以一份外賣消耗勺子和吸管的質量為 3g。綜合上述測算，我們得到一份外賣需要消耗塑料餐具和吸管共 56g，結合上述外賣單數的計算，我們預計 2021-2025 年外賣餐具行業塑料消耗量分別將達到 140.01 萬噸、161.01 萬噸、185.16 萬噸、212.93 萬噸、244.87 萬噸。

中性假設下一次性餐具、吸管行業 2025 年 PLA 需求量將達到 58.77 萬噸。按照外 賣餐具行業可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，結合上述外賣餐具行業塑料消耗量，中性假設下我們預計外賣餐具行業 2021-2025年 PLA需求量分別為 5.60 萬噸、19.32萬噸、29.63 萬噸、42.59 萬噸、58.77 萬噸。

表：一次性餐具 PLA 需求量（萬噸）

表：吸管 PLA 需求量（萬噸）

  一次性塑料袋 PLA 替換空間

人均一次性購物袋年使用量約為 5.64kg。根據《中國塑料的環境足跡評估》的數據，2017 年我國每戶家庭平均消耗塑料 85.93kg，其中大宗消費 82kg，微消費 3.93kg，大宗消費 82kg 中有 18%是來自塑料購物袋，所以推測得知 2017 年我國每戶家庭使用塑料購物袋 14.76kg。同時，第七次全國人口普查的結果顯示，平均每個家庭戶的人口為 2.62人，由此可推算出 2017 年人均使用塑料購物袋 5.64kg。按照第七次全國人口普查的數據，我國人口約為14.1億人，按照人均5.64kg使用量計算，2021年我國塑料袋消耗量為795.24萬噸，假設每年用量保持 1%的年均增速，則到 2025 年我國塑料袋消耗量將達到 827.53萬噸。

表：家庭塑料消費情況

中性假設下一次性塑料袋 2025 年 PLA 需求量將達到 49.65 萬噸。按照一次性塑料袋行業可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，結合上述一次性塑料袋行業塑料消耗量，中性假設下我們預計一次性塑料袋行業2021-2025年PLA需求量分別為7.95萬噸、24.10 萬噸、32.45 萬噸、40.97 萬噸、49.65 萬噸。

表：一次性塑料袋 PLA 需求量（萬噸）

  農用地膜 PLA 替換空間

據國家統計局統計數據，2019 年我國農用塑料薄膜使用量為 240.8 萬噸，同比降低2.32%，可能是受到近兩年我國耕地面積減少的影響。隨著我國耕地三條紅線政策以及農村耕地補貼的深入實行，我國耕地面積有望回升。同時，我國主要農作物糧食、油料、蔬菜和棉花每畝農膜用量穩定增長，也使得我國農膜消耗量將穩定回升。中國塑料加工工業協會農用薄膜專委會在 2020 年 8 月預測，“十四五”期間農膜行業平均增長率預計為 3%的水平，則 2021-2025 年農膜行業塑料消耗量分別將達 153.42 萬噸、153.42 萬噸、153.42 萬噸、153.42 萬噸、153.42 萬噸。

中性假設下農膜行業 2025 年 PLA 需求量將達到 2.30 萬噸。按照農膜行業可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，結合上述農膜行業塑料消耗量，中性假設下我們預計農膜行業 2021-2025 年 PLA 需求量分別為 0.38 萬噸、1.15 萬噸、1.53 萬噸、1.92 萬噸、2.30 萬噸。

表：農膜 PLA 需求量（萬噸）

  紡織纖維 PLA 替換空間

根據行業協會數據，2020 年我國產業用紡織品行業纖維加工總量達 1915.5 萬噸，同比增長 18.2%，主要是受益于防疫物資的大量增長，“十三五”期間的年均增長率為 7.2%。后續隨著疫情影響的逐漸減弱，紡織業平均增速將有所回落至 3%左右的水平，則2021-2025 年紡織纖維行業加工總量分別將達 1972.97 萬噸、2032.15 萬噸、2093.12 萬噸、2155.91 萬噸、2220.59 萬噸，假設紡織纖維滲透率達到 1%。

中性假設下紡織纖維行業 2025 年 PLA 需求量將達到 31.77 萬噸。按照紡織纖維行業可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，結合上述紡織纖維行業加工總量，中性假設下我們預計紡織纖維行業 2021-2025 年 PLA 需求量分別為 0.38 萬噸、1.15 萬噸、1.53萬噸、1.92 萬噸、2.30 萬噸。

表：紡織纖維 PLA 需求量（萬噸）